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“10后”新锐基金经理投资风格大起底

来源:每日经济新闻    发表时间:2013-06-25 10:19:47 

  今年上半年的行情,对股票型基金经理的能力要求不可谓不高,不仅要在前5个月中及时地把握住创业板的行情,而且随着6月行情的急转直下,更需要有对风险的敏锐的判断能力。如果不能有效地把握住这两点,那么要想在今年的“半期考试”中脱颖而出,则难上加难。显然,这是摆在众多“10后”基金经理面前的一道难题。

  2010年后上任的基金经理,虽然“操盘”时间大多不到3年,但不少已开始崭露头角,一些名字也渐渐为投资者所熟悉。某一考核期内拔尖的业绩,无疑是被市场记住最好的名片,但随着投资者理性化程度的提高,投资需求也趋于多样化,一些已形成较鲜明的个人风格的基金经理,同样也容易受到市场青睐。

  信用债投资为主风控好

  基金经理:刁羽上任时间:2010年6月所属公司:富国基金公司管理基金:富国天盈、富国汇利、富国目标收益一年期

  刁羽担任债券基金经理的时间并不算长,6年的证券从业经历,曾任国泰君安证券固定收益部研究员、交易员,浦银安盛基金基金经理助理,2009年6月加盟富国基金,但在整体固定收益实力很强的富国基金中,如今已脱颖而出,今年富国基金固定收益类重头创新产品便交由其担纲。

  从其管理的两只产品富国天盈和富国汇利来看,均以信用债投资为主,对风险控制较好,风格稳健,业绩持续性出众。2012年分别取得9.02%和13.1%的收益率,与此同时,该基金夏普比率在所有债券基金中居前,即该基金在博取同等收益时,承担的风险将更小。同时,富国基金研发能力强大、持续性较好的固收团队也对其有所裨益。而富国基金也是业内最早打造独立信用评级团队的公司,在信用债投资领域优势较为突出。

  上半年收益率超40%

  基金经理:杜猛上任时间:2011年7月所属公司:上投摩根基金公司管理基金:上投新兴动力、上投摩根智选30、上投成长动力

  杜猛无疑是近一年来最受关注的基金经理之一。其管理的上投摩根新兴动力在2012年以27.73%的收益率,取得了股票型基金第四名,且今年上半年仍保持了高收益率,以超过40%收益率有望夺得上半年冠军。业绩聚集人气,上投摩根基金也趁热打铁,今年为其又发行了2只产品。

  有基金分析师认为,上投新兴动力成立2年来,成长风格非常鲜明,主要配置电子、医药、信息技术等新兴行业,基金经理主动选股能力较强,持股多以中小盘和创业板为主。该基金一直以来保持了较高仓位,对于重仓股持股集中度较高,同时部分个股的轮换速度比较快。不过其几只主要的重仓股:大华股份[1.49% 资金 研报]、康美药业[-2.21% 资金 研报]、国电南瑞[1.61%资金 研报]、歌尔声学[3.13% 资金 研报]、杰瑞股份[-1.74% 资金 研报]已经持有超过5个季度。

  杜猛2002年进入证券行业,先后在中原证券、国信证券、中银国际证券等从事研究工作。2005、2006年两度入围《新财富》电力设备业最佳分析师。后2007年进入上投摩根担任行业研究员,负责公用事业和电力行业研究。

  偏爱医药“老本行”

  基金经理:周睿上任时间:2012年3月所属公司:汇添富基金公司管理基金:汇添富医疗保健

  医药行业基金是近年来颇受关注的热点,其背后的基金经理也同样如此。周睿担任基金经理的时间并不长,但在该基金成立之初,他就担任基金经理助理,主要负责选股工作。曾在医药行业中工作多年的他,对“老本行”的理解颇为深入,2009年9月加入汇添富基金担任医药行业研究员,顺理成章地参与到该医疗保健基金的管理中。

  在目前成立的医药行业类同类基金中,汇添富医疗保健基金业绩排名靠前,去年和今年以来分别取得14.4%、25%的收益率。该基金自去年自看多医药行业以来一直保持较高仓位,持股集中度较高。秉承“买入并持有”策略,重仓股变动不大,基金换手率也较低。在选股标准上,该基金看好业绩拐点型企业,在估值相对合理的前提下,寻找增长可能超预期的企业,特别是与大病医保和药物目录扩容的相关企业。

  

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责任编辑:王倩(实习生)

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