大河金融频道

最新推荐: 基金布局路线曝光:增持283股 新进26股 基金4月增持债券规模创年内新高
您现在的位置:首页>基金>基金>

重仓持股or轻仓观望 “催鸡下蛋”巧受益

来源:中国证券报    发表时间:2011-11-29 09:26:37 

  在当前的股市中,普通投资者很难判断究竟该重仓持股还是轻仓观望,笔者认为,一方面按照既定的投资策略做到目标坚定、阵脚不乱;另一方面借助“一表五步”方法做好“催鸡下蛋”操作,是有效应对“纠结市”,另辟蹊径、实现盈利的重要途径。

  “催鸡下蛋”交易表

  与其它交易方法一样,“催鸡下蛋”操作法的一大特点在于事先须制定严密的交易计划。为增强交易的计划性,减少盲目性,事先须准备好一份空白表格,“催鸡下蛋”交易表。

  “催鸡下蛋”交易表主体分为两个部分:一是“表头区”,又可分为交易计划和交易结果两个部分。“交易计划”栏主要用于填写“催鸡下蛋”交易前预先设定的操作计划,包括计划卖出和买入的股票名称、价格和数量;“交易结果”栏主要填写实际交易情况,包括每个回转交易周期的换股操作情况和回转操作情况以及收益额。回转交易的次数可因人而异、酌情确定。

  二是“组合区”。主要填写不同组合的交易计划和计划执行情况,组合数量同样可多可少,总的原则是只要够用且适当留有余地即可。

  “催鸡下蛋”五步法

  在事先准备好空白“催鸡下蛋”交易表基础上,即可实施“催鸡下蛋”五步法操作,具体如下:

  第一步:捕捉机会

  “催鸡下蛋”操作能否取得预期效果的关键,在于交易对象的选择是否正确,即组合的确定是否科学。原则上,作为普通投资者,没有必要在2000多只挂牌交易的股票里去“大海捞针”,只需在持有的熟悉品种里精选几个即可。

  选股方法如下:先仔细翻看之前的交易记录,再逐笔分析交易情况,此时投资者或会发现曾经的操作“有对有错”。对于“正确的操作”——当时卖出的股票之后跌了,当时买入的股票之后涨了,即可将其列为“催鸡下蛋”的操作组合。当时有多少“正确的操作”,如今就列出多少操作组合,数量不限、多多益善。

  这样制定出来的交易计划,与其说是“催鸡下蛋”的交易计划,不如说是对原有操作的“回转操作”。最大好处在于,计划执行后不管组合里的个股交易后是涨还是跌,无论交易后的走势与预期一致还是相反,都始终是“正确的操作”,不仅在筹码不变的同时能让资金多出来,而且无须像“弃旧择新”操作那样担心个股日后的走势,既能确保稳定获利,又能做到放心踏实。

  第二步:填表登记

  在捕捉到潜在交易机会后,需要对所有机会进行梳理,按照潜在收益大小,依照组合一、二、三……的顺序填入相应的“交易计划”栏内。譬如,组合四对应的“交易计划”栏内填入的是“拟→北车4.91×6800,拟←城建7.15×4200”。填写的文字应尽可能做到简洁、明确,一目了然、便于操作。这一填表过程相当于“战前准备”,填表完毕之后相当于整个操作已进入“临战状态”。

  第三步:伺机出击

  计划填毕之后,即可准备交易。总的原则是力求卖得比计划更高,买得比计划更低;实际操作时,应尽量选择在个股急涨时卖出,急跌时买入;具体要求是尽量做到胆大心细、不贪不惧。

  譬如,10月26日——计划制定后的第三个交易日,正在寻找交易机会时,笔者发现中国北车(601299)出现了急速拉升,便以5.39元的价格将6800股筹码及时卖出,同时立即买入新疆城建(600545)4200股。

  在委托方式上,一般情况下应选择限价方式进行委托,只有当股价出现突涨或急跌时,方可采用“市价卖出”方式卖出股票,或“市价买入”方式买入股票,以确保委托能快速成交。交易后,须将交易结果及时填入“回转交易”栏中的“交易一”位置里,同时填写交易日期“10.26”字样。

  第四步:跟踪观察

  首次交易成功后,接下来还要着手进行交易后的跟踪、观察和动态盈亏额的计算工作,重点关注交易品种的走势情况,并留意有无出现回转交易的机会。如当天或几天甚至一段时间之后,股票走势与预期方向一致——出现回转机会,则应及时进行回转操作;若股票走势与预期相反,始终未能出现回转机会,则应耐心等待交易机会的出现。

  有无回转交易机会的判断方法是计算盈亏额:先将每个组合里两只股票的最新价与之前的成交价进行比对,再通过以下公式计算出各自的盈亏额和总盈亏额:“先卖后买”某一股票的盈亏额=〔卖出价×0.9975-买入价〕×数量;“先买后卖”某一股票的盈亏额计算方法同上。

  在此基础上,再用“先卖后买”的盈亏额,加上“先买后卖”的盈亏额,二者之和即为一个完整的“回转交易”所带来的总盈亏额,并以此确定是否进行“捡蛋”操作。如结果为正,说明盈利,可交易——相当于“捡蛋”;如结果为负,说明亏损,则不可交易——相当于未到“捡蛋”时。

  以组合四操作为例:在10月26日首次交易基础上,10月31日回转操作前,笔者按照上述公式计算后发现,中国北车“先卖后买”可盈利1200元,新疆城建“先买后卖”可盈利342元,二者合计盈利1542元,结果为正,符合回转交易要求。结论:可按计划操作。结果表明,利用上述公式计算出来的盈亏额精度较高,其中“0.9975”这一数值会因投资者与证券公司商定的佣金标准不同而有所区别。

  第五步:见好就收

  对于经步骤四计算之后发现的全部回转交易机会,还应再列出一个短期交易计划,供委托下单时选用。在此基础上,即可择机委托下单,进行回转交易,体现见好就收的原则。委托下单的方式有三:一是按计算盈亏时相关股票的当时价格执行;二是在计算盈亏时相关股票当时价格的基础上寻找更好的买卖点位进行交易;三是采取阶梯法交易。按上述两种方法交易之后,当相关股票出现更好的买卖点位,而账户内又有多余筹码可供借用的情况下,可先借用这些筹码进行交易。一般情况下,这种一次比一次卖得更高、买得更低的交易,今后的胜算比较大。

  交易之后,再按步骤三同样的方法将交易情况记在表内。一个完整的回转交易结束后,还须将回转结果——盈亏金额填写在“收益”栏内。下次回转交易时,再按上述方法操作即可,以此类推。

  处理好三种关系

  与此同时,投资者对可能出现的意外情况也需有充分的思想准备,重点是要处理好以下三种关系:

  一是“操作对”与“操作错”的关系。10月21日,笔者按照上述方法列出的符合条件的操作组合共有5组,都是之前交易过的、之后出现较好的买卖点的品种。以其中第4组合为例:7月底、8月初时,笔者曾卖出新疆城建4200股,买入中国北车6800股。10月21日收盘后发现,卖出的新疆城建已从当时的8.77元跌至7.15元,若此时买回,数量保持不变,可多出现金6804元;买入的中国北车由当时的5.50元跌至4.91元,若此时卖出,将亏损4012元。虽然是“一盈一亏”,但盈亏相抵后最终仍能多出资金2792元,符合筹码不变、多出资金的回转交易要求,故将这一当时“正确的操作”正式列为“催鸡下蛋”的操作组合。

  二是“人工算”与“工具算”的关系。一段时间后,随着交易频率的加快和交易次数的增加,交易组合随之增多,同时也给计算盈亏增加工作量。对于有条件的投资者来说,此时可借助一些辅助工具,如能够编程的计算器或电脑上已经安装的“Excel”软件等,一起“参与”计算工作。事先输入公式,再填入相关股票的最新价,盈亏结果很快就能计算出来,这可以进一步提高计算速度,减轻计算负担。

  三是“急不得”与“等不得”的关系。在实际利用“一表五步”法进行“催鸡下蛋”操作中,虽然总体结果是成多败少,但相关股票的走势不可能始终朝投资者所期望的方向运行,这就需要根据不同情况采取相应对策:

  当组合里的两只股票“纠缠”在一起,不涨也不跌时,需保持耐心、观望等待;当组合里的两只股票齐涨共跌时,应继续观察,待“两股分化”后再行交易;当组合里的两只股票“一盈一亏”时,要算总账。只要盈亏相抵总体结果依然是盈利的,即使某只股票亏着交易也无妨。总之,投资者既要做到“急不得”、“等不得”,又要做到“该急时不等”,“该等时不急”。

分享到微博
责任编辑:大河金融

大河网版权所有 经营许可证编号:豫B2-20040031 豫ICP备07006354号-1 网络视听许可证1607212号

未经大河网书面特别授权,请勿转载或建立镜像

违者依法追究相关法律责任