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A股很纠结 5月迎来解禁潮

来源:成都商报    发表时间:2013-04-28 15:26:42 

  4月份成为多头的“年线保卫战”,激战数十日后,最终还是未能守住这一隘口,经过黯淡的三破年线后,这条“牛熊线”近乎已成鸡肋。今年以来气势如虹的创业板(行情 股吧 买卖点),本周首先遭遇IPO重启传闻突袭,再遇一季报业绩不佳强震,最后惨遇投资者对5月限售股解禁的担忧,创业板指重返900点后出现大幅跳水,挫伤市场人气,强势股纷纷补跌,转眼间创业板便进入“阵痛期”。经过本周的剧烈震荡调整,4月A股以阴线画上句号,如今市场疲态尽显,又逢中药股遭遇“黑天鹅”打压,短期内A股或难出现转变。

  市场焦点

  创业板 “三重门”之殇

  一重门:IPO开闸传闻

  “IPO重新启动,不按老办法,要改革,市场化的改革,以信息披露为中心的审核理念。”证监会副主席姚刚在上海国家会计学院财务专项检查培训会上的讲话,激起千层浪。

  业内人士指出,4月以来,IPO财务核查进复核阶段,财务状况较差的多数集中在创业板。此次,姚刚的发言更显示了监管层对公司基本面状况的重视程度,后期预上市的企业在财务信息披露方面要求将更加严格。如果IPO开闸,必定分流炒新资金,这对创业板的影响最大。

  二重门:一季报总体业绩不佳

  IPO重启风声又起的同时,创业板一季度业绩披露也同样接近尾声,虽然不少个股交出靓丽的答卷,但是整体来看,创业板业绩正处于大滑坡状态。

  据记者统计数据显示,截至4月26日,一共有352只创业板个股公布了一季度业绩报告,其中,仅有208只个股一季度净利润实现同比增长,占比只有59.09%,未超过6成。值得注意的是,业绩下滑的创业板个股中,净利润同比下滑幅度超过50%的有54只个股,而三五互联(行情 股吧买卖点)、天山生物(行情 股吧 买卖点)、明家科技(行情 股吧 买卖点)以及海伦哲(行情 股吧买卖点)等19只个股,一季度净利润同比下滑幅度则超过了100%。

  一直挂着“高成长”光环的创业板,业绩一年不如一年已是不争的事实,今年在遭到连续爆炒后,个股估值泡沫再现,未来挤压在所难免。

  三重门:5月迎来解禁潮

  此外,创业板即将迎来一次颇为强劲的解禁浪潮,据数据显示,5月份共有29家创业板公司涉及16.26亿股解禁,解禁市值超过300亿元,为单月解禁数量的高峰值。

  市场人士表示,由于今年创业板整体涨幅较大,不少个股更是创了上市以来新高,因此原始股东所持筹码账面浮盈较大,解禁后,套现的意愿可能很强烈,5月又是创业板解禁高峰期,这也在一定程度上打压了创业板市场的投资热情。

  机构动向

  基金停止增持转减持

  创业板连续两个交易日尾盘跳水,累计跌幅达到3.69%,受此影响,加上经济数据的打压,沪指节节败退,此外还有一个主要因素在于机构一季度选择撤离防守,这在一定程度上也打击了市场做多的决心。

  记者了解到,从已经公布报告的基金股票持仓汇总情况看,2013年第一季度股票持仓占净值的比例由2012年第四季度的77.96%下降至76.44%,下降了1.52个百分点,而前一季度环比上升1.32个百分点,说明基金停止增持,转而进行减持,操作逆转,持仓比例下降至2010年三季度以来的最低值。

  中欧基金权益投资部总监、拟任基金经理苟开红表示,国内经济总体处于艰难转型中,这个过程可能会持续较长时间,在中央严控金融风险、控制通胀幅度的大前提下,股市的投资难度会加大,投资上整体配置需要注重灵活性和投资质量,需要从大的经济总量中寻找相对的亮点领域。

  上海某基金经理日前也表示,A股市场短期风险较大,一方面是经济复苏不如预期,或将引发对银行、地产等周期股的重估;另一方面是创业板、中小板(行情 股吧 买卖点)个股估值过高,存在快速调整的隐患。他强调,尽管从总体估值而言,A股仍处于历史底部,但单纯就个股和部分行业板块来看,过高的估值依然是压制A股向上的重要因素。

  技术看市

  月线三连阴下周走势至关重要

  周五,A股4月收官之战,沪指依旧疲弱无力,加之中药股遭遇“黑天鹅”,引发相关个股集体暴跌,股指尾盘再度跳水,最终以2177.91点报收,创了今年的收盘新低。月线上看,这已是沪指月线三连阴,市场疲态一览无遗。

  本周,沪指表现同样波折频生,先是周二突然暴跌,利空原因主要有两个,一是市场传闻外资做空中国等阴谋或阳谋;二是汇丰PMI的4月份预览数值低于预期,这说明中国经济的复苏之路并不平坦,有待考验。此后,IPO重启传闻以及中药股“黑天鹅”事件,令股指周四、周五连续跳水收阴。

  广东晟泽投资管理有限公司投资总监黎仕禹对记者表示,从技术上看,目前沪指一直被30日均线这个“拦路虎”拦住了,且在这之前,市场已经出现3次逢30日均线下跌的事实!这说明,30日均线这根市场的中线生命线的阻力非常强大!而后市如若有转机出现,则必定少不了放量突破站上30日均线这个技术信号。而目前的年线,则成了沪指的“鸡肋”,且被反复地践踏,这也进一步说明了现在的市场心态和投资情绪都很“纠结”!

  黎仕禹分析指出,从目前的沪深指数来看, 由于30日均线一直压制着大盘的走势,使得大盘每次碰到30日均线都要杀跌一小波行情。因此,此处位置大盘若不能上,那么就很有可能再度创出本轮行情调整以来的新低。另外从日K线图形来看,沪指的2165点是目前市场的关键,如果该点位被击破,那么市场很可能会再下一城;而如果守住了,那么市场也许会就地反击。所以,下周的走势至关重要,将选择市场的突破方向。

  操作上,一季报在本周内基本上已经公布完了。因此,针对那些一季报已公布,净利润增速在30%以上的高成长性且未大涨的潜力股,可重点布局筛选,仓位则保持在半仓左右或者是半仓之下,耐心等待。

 

  下周共计25家限售流通股解禁。其中,主板10家,中小板9家,创业板6家。限售流通股解禁总市值约为444.55亿元。值得注意的是,由于五一放假的原因,下周的沪深股市仅有两个交易日。

  下周限售流通股解禁上市公司数量环比上升8.70%,下周限售流通股解禁市值环比上升143.22%。解禁数量环比数值与解禁市值环比数值的对比,就是下周限售流通股解禁洪峰的最好注解。

  据了解,下周限售流通股解禁中,解禁数量占总股本比例最大的是陕鼓动力(行情 股吧 买卖点)(601369),解禁数量占总股本的64.98%。中小板和创业板上市公司中,解禁数量占总股本比例最大的是数字政通(行情 股吧 买卖点)(300075),解禁数量占总股本的60.81%。解禁数量占总股本比例最小的是中恒电气(行情 股吧 买卖点)(002364),解禁数量占总股本的0.34%;解禁市值最高的是潍柴动力(行情 股吧 买卖点)(000338),解禁市值约为159.63亿元。中小板和创业板上市公司中,解禁市值最高的是三聚环保(行情 股吧 买卖点)(300072),解禁市值约为44.95亿元。解禁市值最低的是中恒电气(002364),解禁市值约为2126.05万元。(证券时报网)

  175家创业板公司去年1293次减持 套现让高管先走

  截至4月23日,创业板已有345家上市公司发布了2012年年度业绩报告,占创业板上市公司总数的逾97%。

  对此,记者通过数据统计发现,2012年,在这345家创业板上市公司中,共计有232家公司发生了高管、重要股东通过二级市场增减持公司股票的交易1588次。

  值得一提的是,2012年,在232家创业板上市公司高管、重要股东增减持交易中,参考相对市值的减持交易额大于增持交易额。数据显示,232家公司参考相对市值增减持合计为-91.3亿元。

  175家公司发生减持交易1293次

  数据显示,2012年,在232家创业板上市公司中,共计有44家公司发生增持交易295次,参考相对市值合计增持总额约为2亿元;175家公司发生减持交易1293次,参考相对市值合计减持总额约为93亿元(其中含13家公司增持额与减持额相等).

  其中,参考相对市值增持额最大的创业板上市公司依次为舒泰神增持5323.15万元、探路者增持3750.86万元、中瑞思创(行情 股吧 买卖点)增持2743.91万元、宋城股份(行情 股吧 买卖点)增持1872.03万元、奥克股份增持1264.85万元、海伦哲增持760.58万元、青松股份(行情 股吧 买卖点)增持627.11万元、日科化学增持559.99万元、国联水产增持556.3万元、乐视网增持498.98万元。

  数据显示,2012年,在232家创业板上市公司中,参考相对市值增持额最高的舒泰神合计发生6次增持交易,均由公司董事顾振其本人完成,约涉及资金(参考相对市值)5400万元;2次减持则分别由公司总工程师、副总经理孙燕芳,董事顾振其之配偶穆彩球完成,约涉及资金(参考相对市值)53.5万元、46.4万元。

  而事实上,舒泰神高管大举增持的信心来源于公司骄人的业绩,据舒泰神2012年年度业绩报告显示,期内公司实现归属于上市公司股东的净利润1.6亿元,同比增长53.69%;基本每股收益为1.2元/股,同比增长41.18%。

  70%减持由高管发起

  相对于此,2012年,在232家创业板上市公司中,参考相对市值减持额最大的上市公司依次为,乐普医疗减持6.2亿元、燃控科技减持5.2亿元、智飞生物减持5亿元、冠昊生物减持4亿元、碧水源减持3.4亿元、通裕重工减持3.1亿元、翰宇药业减持2.6亿元、汉得信息减持2.5亿元、恒顺电气减持2.2亿元、乾照光电2.1亿元。

  其中,乐普医疗参考相对市值减持额位列“减持榜”首位,则源于一家名为BROOK的公司,据乐普医疗招股说明书显示,该公司主营投资控股业务,曾持有乐普医疗20%股份。而根据乐普医疗2013年一季报显示,目前,BROOK公司仍然持有乐普医疗8040万股,约占总股本比例9.9%。

  而实际上由高管发起参考相对市值减持额最高的创业板上市公司是智飞生物。数据显示,智飞生物高管2012年共发起6次减持交易,分别由公司副总经理、副董事长吴冠江发起3次,约涉及金额4.56亿元;公司董秘、副总经理、董事余农发起2次,涉及金额逾2000万元;公司副总经理、董事陈渝峰发起1次,约涉及金额1676万元。

  记者据数据统计显示,2012年,在232家创业板上市公司发生的1293次减持交易中,共计有涉及高管(含高管本人、配偶、兄弟姐妹、子女)的减持交易935次(占比减持交易总次数72.31%);而在295次增持交易中,涉及高管的共计发生了286次。(天天证券报)

 

 

  4月以来大盘弱势震荡,截至4月23日收盘沪指累计下跌2.3%。观察重要股东在二级市场动向,发现剔除汇金增持四大行29.57亿元之外,两市重要股东净减持套现高达36亿元。被减持个股大多集中在机械设备、医药生物、房地产等板块。医药生物今年表现意外抢眼,是少有的几个维持升势的板块,但部分个股仍遭到减持。

  49股遭重要股东减持 15股减持金额超1亿

  据证券时报网络数据部统计,4月以来有49只个股在二级市场遭到重要股东减持,累计套现46亿元。值得关注的是,苹果概念股莱宝高科四月遭21家股东减持,套现金额近6亿,该股4月以来下跌近20%,详情如下图所示。

  40股逆势获10亿元增持农产品最受捧

  除了减持个股之外,仍有40只个股受到重要股东增持,但增持总额有限,不足10亿元。就个股来看,农产品获增持金额最高,累计达4.3亿元。三特索道、电广传媒增持金额在1亿元左右,其它个股增持金额都小于1亿元,详情如下图所示。

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责任编辑:王倩(实习生)

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