大河金融频道

最新推荐: 风格转换露端倪 蓝筹ETF受捧 TCL集团连跌5天 泰达宏利市值优选受伤最深
您现在的位置:首页>基金>基金>

证监会:最大限度放大券商自主空间

来源:证券时报    发表时间:2013-05-09 15:33:14 

  中国证监会副主席庄心一在会上表示,必须坚定不移、深入持久地推进创新发展。证监会主席助理张育军明确,今年行业创新工作政策方针已经十分明确,重在行动,重在落实,基本任务是“巩固、深化、完善、提高”,扎实推进资产管理业务、债券业务、资产证券化业务、柜台市场试点以及组织创新与机构管理,务求取得创新实效。

  2013年证券公司创新发展研讨会昨日在京召开。会议确定了今年证券行业创新发展的政策方针。

  中国证监会副主席庄心一在会上表示,必须坚定不移、深入持久地推进创新发展。证监会主席助理张育军明确,今年行业创新工作政策方针已经十分明确,重在行动,重在落实,基本任务是“巩固、深化、完善、提高”,扎实推进资产管理业务、债券业务、资产证券化业务、柜台市场试点以及组织创新与机构管理,务求取得创新实效。

  庄心一在讲话中表示,大力发展资本市场,是党中央、国务院作出的重大战略部署。加快资本市场改革开放,需要大力发展证券行业。经过20多年的探索实践和经验教训总结,有关各方特别是证券行业自身对新形势下如何进一步深化改革持续发展形成了五个方面的共识:

  一是创新发展必须持续不断地向前推进。目前,我国经济正处于转方式、调结构、稳增长的关键时期,资本市场深度和广度正面临新一轮的拓展,这对证券行业的服务能力提出了新的更高要求,也为证券行业的创新发展提供了难得的机遇和巨大的空间。全行业必须抓住机遇,迎接挑战,全力以赴,紧紧跟上。必须坚定不移地以市场为导向、以客户为中心,深入、持久地推进创新发展。

  二是创新发展必须致力于提升核心竞争力。证券公司应当始终不渝地把提升核心竞争力作为一切创新活动的出发点和落脚点,在努力提升服务客户、服务市场能力与绩效的过程中,拓宽发展空间,提高发展质量。同时,维护资本市场的健康运行和稳定发展的能力和实效,是证券公司核心竞争力的重要体现。这就要求证券公司归位尽责,切实当好资本市场的守门把关人,积极履行保护投资者利益的社会责任。

  三是创新发展和风控合规必须动态均衡。在整个创新过程中,风险防范、控制、应对体系都必须同步跟上。各证券公司都要坚持以风控能力为拓展业务的边界线,确保风险可测、可控,始终把风险控制在证券公司自身可承受的范围内。创新发展必须坚持合规管理。各公司都必须坚持创新发展和风控合规“两手都要抓,两手都要硬”,努力保持创新发展水平和风控合规能力的均衡匹配。

  四是创新发展必须深化改革加强配套机制建设。要建立健全人才开发机制,完善公司治理机制,建立健全持续学习机制。同时,要建立健全试错容错机制,形成鼓励创新、宽容失败的机制与文化。对在创新探索过程中难以避免的失误或挫折,应给予足够的理解。

  五是监管工作必须跟上行业创新发展的步伐。监管机构要为行业创新发展营造适宜的环境。监管工作既要防止因为监管过度,又要避免因为监管缺位而导致行业创新风险的失控。改进和加强监管,必须牢牢维护风险监控和合规管理两项基础监管制度有效性,坚决守住两条底线:一是证券行业不出现普遍性、持续性的违法违规行为;二是证券公司的经营风险不外溢,不形成系统性、区域性风险。在此基础上,最大限度地放大证券公司的自主经营、自我管理空间。

  张育军在会议总结时指出,当前继续扎实推进证券公司创新发展面临良好环境,今年创新工作政策方针已经十分明确,重在行动,重在落实,基本任务是“巩固、深化、完善、提高”。证券公司、自律组织和监管部门都要围绕证券公司创新发展的中心任务,认真履职尽责。监管部门将根据行业创新发展的进展情况,不断完善监管制度,适时推出符合行业需求的新政策、新举措,为行业发展创造宽松有序的环境。

  ------------------

  券商创新修正方向:业界期待既有政策发挥“余热”

  上一次是井喷式的集中创新,这一次则是低姿态的“巩固完善”。证券业创新进程在“大跃进”之后开始修正方向。

  昨日召开的第二届证券公司创新大会不出意料地突出了风控主题。从证监会副主席庄心一,到证券业协会和沪深交易所的主要负责人,均在讲话中涉及延续创新政策,但同时也都强调了防范创新风险。

  此前,无论监管者还是证券机构都没有准备好迎接全新挑战——对于券商而言是独立、自主创新;对于监管者则是创新监管方式,既不能过度管制,也不能监管缺位;对于市场则需要完善基础法规和制度环境。整个金融棋局都在强调控制系统风险,证券业虽然杠杆不高、风险可控,也需要正视制度缺陷与潜在风险。

  过于悲观的解读

  庄心一在讲话中强调监管工作需要跟上创新步伐。他表示要保证行业不出现系统性、持续性违法违规行为,行业风险不外溢从而形成系统性风险;在此基础上最大限度地放大证券公司的自主经营、自我管理空间。

  上述基调引发了一些担忧,昨日盘面上券商股集体出现了不同程度的下跌。一些参会人士表示,今年的会议不可寄予过高的期望,实际上也的确没有出现第一次创新大会的头脑风暴。去年会议之前,整个行业做了深入而广泛的动员,从监管层到机构准备充分,会议期间代表们除了参加大会之外,还进行了热烈的分组讨论。但今年的会议形式十分常规,仅仅是领导讲话和业界代表发言的形式。

  业界将此次创新大会解读为“风控大会”事出有因,但过于悲观。事实上自去年10月份之后,证监会已经开始关注券商创新中的风险。从上证所总经理任上履新证监会主席助理的张育军,在多次调研中强调了风控问题,要求券商风控与创新并重。

  今年2月以来的现场检查中,证监会也发现了不少券商创新中存在违法违规问题。比如用专项计划对接小集合,达到监管套利的目的。这些现象反映出行业内的确存在忽视风控、追求短期效益的浮躁心理。监管层正是担心这些苗头会扩散成系统性风险,最终导致监管不得不刚性介入,创新步伐中断甚至倒退。

  而导致今年证监会更多强调风控的根本原因可能还是在于两个方面:一是去年创新步伐力度很大,进一步出新政策的空间已经不多,反而是需要巩固和吃透现有政策,特别是补足机构自身风控体系,以及监管手段的短板。二是整个金融大局上也在注意防范系统性风险,例如银监会通过8号文要求非标准债权标准化、央行和发改委收紧债券市场发行和交易的监管等。

  不过,过于担心证监会的态度转变也是不必要的。业界人士称,庄心一在讲话中并未直接批评行业里部分公司出现的违规现象,“系统性”、“持续性”违规的提法也体现了监管层一定的容忍度。更重要的,证监会当前的监管已经在从事前审核向事后检查转变,证券业协会承担了更多的行业自律职责,而证券行业的进一步改革开放也纳入了既定的政策轨道。

  

分享到微博
责任编辑:王倩(实习生)

大河网版权所有 经营许可证编号:豫B2-20040031 豫ICP备07006354号-1 网络视听许可证1607212号

未经大河网书面特别授权,请勿转载或建立镜像

违者依法追究相关法律责任