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QDII业绩分化明显:最牛基金赚两成 最熊亏两成

来源:证券时报    发表时间:2013-05-09 15:35:05 

  68只QDII基金平均收益率为2%,44只取得正收益,24只出现不同程度亏损

  今年以来合格境内机构投资者(QDII)基金业绩明显分化,表现最好的QDII已斩获20%以上的高回报,而受累大宗商品暴跌,表现最差的QDII跌幅已近两成。

  据天相投顾统计显示,截至5月6日,68只QDII基金今年以来平均收益率为2%,在44只基金取得正收益的同时,有24只基金出现不同程度亏损。在取得正回报的QDII基金中,富国中国中小盘基金以20.27%的收益率暂居榜首。广发亚太、华宝海外、汇添富亚澳、工银全球精选4只主动型QDII分别取得15.88%、14.09%、13.15%和12.9%的收益率。

  受益于美国股市迭创历史新高,跟踪美股指数的大成标普500、博时标普、长信标普100等基金收益均超过10%。此外,受美国房地产市场回升利好,三只房地产基金鹏华房地产、嘉实全球房地产和诺安全球收益均取得8%以上正回报。

  分析富国中国中小盘业绩领先的原因可以发现,这只QDII基金主投香港上市中国概念中小盘股票,其风格恰好契合了今年以来小盘股的升势,这和A股市场主投成长股和中小盘股基金领涨十分相似。根据富国中国中小盘一季报,其头号重仓行业为非必需消费品,该基金配置该行业市值占净值的26.26%,医疗保健以14.46%的配置比例紧随其后,金融和公用事业各获得11.37%和10.29%的配置。这些板块在今年多表现抢眼。

  富国中国中小盘的选股为业绩贡献最多。统计显示,该基金头号重仓股海信科龙(行情 股吧买卖点)今年以来涨幅达58.26%,该基金年初和一季末配置该股的比例分别达净值的7.77%和6.04%,仅这一只重仓股就给富国中小盘带来约4%的净值涨幅。

  其他重仓股同样表现强劲,第二大重仓股舜宇光学科技今年涨幅达101.18%,第三大重仓股敏实集团则大涨57.13%,前三大重仓股涨幅全部超过了50%。前三大重仓股的优异表现为富国中国中小盘业绩领涨奠定了坚实基础。这也充分显示出选股对基金业绩的重要性。

  有人欢喜有人忧,受全球资源价格特别是黄金价格大跌影响,资源类QDII几乎全军覆没,其中上投全球资源、汇添富黄金、易方达黄金、嘉实黄金和诺安全球黄金跌幅分别达19.53%、15.02%、14.24%、12.93%和12.52%,跌幅居前。其他商品类QDII多数跌幅均在5%以上。

  相比而言,上投全球资源基金跌幅远超黄金价格跌幅,主要是由于该基金并非直接跟踪黄金价格,而是重点投资在加拿大、英国、澳大利亚和美国等国家股市中上市的矿业公司股和能源公司股,这些股票跌幅均超过金属价格跌幅,这也使得上投全球资源基金跌幅显著超过了其他单纯跟踪黄金价格的QDII基金。

  分析认为,由于单一投资大宗商品风险较大,今年跌幅较大的这些大宗商品QDII基金能否扭转败局几乎取决于未来黄金、大宗商品等的价格走势,如果黄金价格继续下跌,这些基金的跌幅将可能会扩大。

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责任编辑:王倩(实习生)

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