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遭遇“黑六月” 基金上半场业绩大变脸

来源:证券日报    发表时间:2013-07-01 09:00:11 

  上周末,随着6月份行情的落幕,基金中考结束的哨声随即吹响。《证券日报》基金新闻部本期晒出各类型基金上半年的成绩单,股基虽然业绩排名大变脸,但保持了整体正收益的战果;债券基金、货币基金业绩起伏大,同样有惊无险;QDII基金跑输国内基金,整体无缘正收益。

  股基十强八换脸 交银施罗德两基排名下滑逾百位

  分析人士表示,2013年上半年A股市场结构性行情突出,基金风格成为主导业绩的主要因素

  2013年上半年,A股市场在震荡中持续下探,上证指数累计下跌12.78%。而股票型基金整体表现领先,超过97%的偏股型基金获得超额收益。

  《证券日报》基金新闻部根据数据显示,336只主动管理普通股票型基金及146只偏股混合型基金今年上半年平均回报率分别为5.62%和4.9%,首尾业绩差异分别为68.31个和46.15个百分点。

  值得注意的是,与去年全年回报率排名相比,股票型基金及偏股型基金今年上半年的业绩十强中,均有8张新面孔。其中,交银施罗德基金公司旗下的交银主题优选(基金 净值 基金吧)和交银稳健配置两只基金,分别从去年偏股型基金业绩第4名和第3名滑落至今年上半年的倒数第1名和倒数第19名,位次下滑均超过100位。

  海通证券(行情 股吧 买卖点)基金研究中心高级分析师王广国表示,2013年上半年A股市场结构性行情突出,基金风格成为主导基金业绩的主要因素,新兴产业主题崛起,成长风格基金强者恒强,周期、价值风格萎靡不振。

  股基平均回报率5.62%

  首尾相差68.31个百分点

  刚刚过去的6月份,A股市场经历了断崖式下跌,给处在中考冲刺阶段的股票型基金平添不少压力。数据显示,336只成立于今年以前的主动管理普通股票型基金,6月份平均回报率为-8.98%,无一实现正收益。

  即便如此,股票型基金今年上半年仍然交出了一份漂亮的答卷。可比336只普通股票型基金今年上半年平均回报率为5.62%,而同期上证指数深跌12.78%,即今年上半年股票型基金平均收益率领先大盘18.4个百分点。其中,327只基金的复权单位净值增长率领跑大盘,占比97.32%,更有233只基金上半年回报率逆市收正。

  具体看来,上投摩根新兴动力基金以41.55%的净值回报率稳坐上半年股基业绩排行榜的第一把交椅,紧随其后的是华宝兴业新兴产业和中邮战略新兴产业两只基金,今年上半年回报率分别为33.25%和32.82%。汇丰晋信低碳先锋、景顺长城内需增长、景顺长城内需增长贰号、长盛电子信息产业、农银汇理消费主题、景顺长城优选股票和汇丰晋信科技先锋等7只基金分列普通股票型基金上半年业绩榜单的第四至第十名。

  与绝大部分股票型基金不同的是,华宝兴业资源优选、易方达资源行业、南方隆元产业主题、东吴行业趋势、长信金利趋势(基金 净值 基金吧)、光大精选、南方成份精选、中欧中小盘和博时特许价值等9只基金在今年上半年中,回报率落后大盘,期间净值增长率分别仅为-26.76%、-26.1%、-22.24%、-18.13%、-17.74%、-14.9%、-14.08%、-14.03%和-13.68%。

  即今年上半年普通股票型基金回报率首尾相差高达68.31个百分点。

  股基十强换脸八张

  基金风格主导业绩

  《证券日报》基金新闻部记者注意到,可对比的336只主动管理普通股票型基金中,上半年业绩前10强中有8张为新面孔,仅上投摩根新兴动力和华宝兴业新兴产业两只基金守住十强阵地。

  需要指出的是,8只去年全年回报率居前的股基不仅在今年上半年中业绩滑落十强名单,其中更有4只基金目前净值回报率排名位于可比基金回报率后1/3阵营。其中,去年全年回报率位列全部股基第二名的中欧中小盘基金,今年上半年回报率仅为-14.03%,排名336只可比基金倒数第8位。

  海通证券基金研究中心高级分析师王广国表示,2013年上半年A股市场结构性行情突出,成长相对价值的相对强弱指数今年以来一路上行,成长占优的结构分化不断演绎。基金风格成为主导基金业绩的主要因素,新兴产业主题崛起,成长风格基金强者恒强,周期、价值风格萎靡不振。

  平均回报率4.9%

  97%偏股基金领跑大盘

  偏股混合型基金上半年回报率的表现同样可圈可点。今年上半年中,可比146只主动管理偏股混合型基金平均回报率为4.9%,仅4只基金期间净值回报率落后大盘,即今年上半年中,有142只偏股混合型基金回报率领先同期大盘表现,占可比146只偏股混合型基金总数的97.26%。

  具体看来,宝盈核心优势基金今年上半年回报率为27.47%,位居146只可比偏股混合型基金业绩首位。汇丰晋信2026、华商动态阿尔法两只基金分别以26.31%和24.15%的回报率位居第二和第三名。大摩消费领航、上投摩根双核平衡、国投瑞银新兴产业、华富竞争力优选、华宝兴业收益增长、中海蓝筹配置和华富价值增长等基金分列偏股基金业绩榜单第四至第十名。

  而交银主题优选、广发内需增长、上投摩根中国优势和嘉实主题精选4只基金同期净值表现却不尽人意,上半年回报率仅为-18.68%、-14.29%、-13.86%和-12.93%。

  即今年上半年,146只可比偏股混合型基金净值回报率首尾相差46.15个百分点。

  交银系两基金

  业绩排名下滑逾百位

  需要指出的是,与普通股票型基金的业绩大变脸一样,今年上半年偏股混合型基金的业绩十强与去年相比也发生较大变化,仅汇丰晋信2026和华宝兴业收益增长两只基金守住十强阵地,而其余8只跻身去年前十榜单的偏股型基金,均被挤出TOP10名单。

  其中,交银主题优选、交银稳健配置和富国天瑞强势精选等3只基金更从去年的十强名单直接滑落至今年上半年业绩后1/3梯队中。具体看来,前述3只基金去年全年净值回报率排名分别位列偏股混合型基金第4名、第3名和第8名。而今年上半年回报率分别仅为-18.68%、-4.3%和-1%,分别排名146只可比基金倒数第1名、倒数第19名和倒数第31名。

  即上述3只去年回报率领先的偏股型基金,在今年的市场环境下,业绩排名均下滑超过100名,最多者排名下滑达142位。

  海通证券基金研究中心高级分析师王广国表示,今年上半年,大类资产配置淡化,基金风格成为业绩排名主导因素。重仓股契合市场热点、行业配置偏好电子、信息、传媒、医药(行情 专区)生物等成长性较好行业及新兴产业主题基金回报率明显领先,反之则踏空市场,回报率落后。

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责任编辑:高向宇(实习生)

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