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钱荒引银行推高收益产品 首选短期保本型产品

来源:信息时报    发表时间:2013-07-01 09:10:43 

  进入6月份,银行间市场资金面趋紧的态势愈演愈烈,特别是两家股份制商业银行“违约门”事件发生后,随着6月底银行“中考”时节临近,各家银行闹起了“钱荒”。上周,信息时报记者走访广州市内各大银行发现,销声匿迹已久的“超短期高收益”理财产品又回来了。近期,银行纷纷发行超高收益理财产品揽储,其预期收益率也在“突飞猛进”,达到今年的顶峰。

  对此,国海证券资深分析师陈铃表示,高收益理财产品或难以为继,投资者不要一味“贪高”,不妨配置一些短期保本型的理财产品锁定收益。

  本版撰文 信息时报记者 袁峰

  10%高收益率惊现坊间

  据了解,进入6月以来,新发行的理财产品预期收益率超过5%的银行多达十几家,其中既有国有大银行,也有一些股份制银行。6月14日,建行发行年化收益率高达7.39%的乾元保本型2013年第136期理财产品,创下了非结构性银行理财产品的预期收益率新高。南粤银行在金交会上也推出官方微信定制产品,只要是该银行官方微信的粉丝就可以微信预约预期年化收益最高达5.8%的银行理财产品,门槛为30万元;而5万~30万元的产品预期收益率5.4%,产品到期时间为明年的7月2日,从6月25日开始认购,截止时间为6月27日。

  续建设银行之后,收益率突破7%的理财产品已屡见不鲜,甚至连收益率高达10%的理财产品也已出现。公开资料显示,6月25日,民生银行发行第083期特别02款(温情盛夏)理财产品,期限分为35天、61天,预期年化收益率高达7%。而广东江门联和农商银行6月24日发行的一款35天产品,预期年化收益率则达到7.2%。华夏银行的2013年创盈(定向)1468号72天期理财产品,收益率也达到7%。

  预测

  

  高收益率或7月中旬回落

  从6月21日开始,Shibor短期品种利率已经迅速回落。“Shibor短期品种利率这几天大幅下降,但流动性紧张尚未根本缓解,资金仍然相当紧张,特别是中长期品种的收益率仍表现“坚挺“,这说明未来中长期资金仍会比较紧张。 华夏银行某部门负责人告诉记者,银行理财产品、货币基金、短期理财基金等产品就是紧跟Shibor利率步伐的产品,收益率随Shibor利率回落而降低,预计到7月中旬,其收益率将开始逐步回落。特别是锁定Shibor的理财产品,即便可以随时调整收益率,但留给银行的利润空间仍然极其有限。如果再加上各种成本,甚至有亏损的可能。

  上周五刚刚成立的汇添富高息债基金经理陈加荣告诉记者,此次的银行“违约门”事件,央行刚开始并没有出手援助,就是想警告银行不要将过多资金去做杠杆套利的影子银行业务,从而引导银行将资金转向国家扶持的新兴产业、高科技行业。因此,6月底的市场资金是最紧张的,估计7月份以后会逐步缓和,但政策有延续性,下半年的资金整体仍会比较紧张。

  “钱荒”引银行推高收益产品

  据银率网统计,截至上周四,在售的非结构性理财产品共计303款,其中预期收益率高于5%的占比达三成,预期收益率高于6%的理财产品达23款。一个月以内的超短期理财产品平均预期收益率上周大幅跳涨0.5%至4.23%。

  根据wind数据显示,进入2013年,1月份和3月份银行理财产品发行基本都维持在3200只的高位,并保持稳定增长的态势。进入二季度,银行理财受8号文件影响,发行数量环比下降。进入银行“中考”阶段,6月理财产品的发行延续了5月逐步上升的态势,目前已经发行了1802款。

  “短期理财产品发行量和收益率双双飙涨,是银行主动发行高收益产品来吸收资金,缓解眼下‘钱荒’的局面。” 工行广东分行理财师黄晨然分析指出,受到流动性异常紧张、银行时点考核以及7月各种缴款的影响,尤其面对“钱荒”,银行开始调整资产结构,但短期仍将面临一定的流动性问题,特别是在7月银行面临各项缴款和大量产品到期问题,理财产品收益率短期仍将维持在前期偏高的水平。

  投资建议

  

  理财师:选择短期保本型产品

  尽管银行短期理财产品收益率攀升,但高收益的背后风险不可忽视。招商银行第一批私人银行投资顾问朱滢提醒,目前高收益产品不是常态,而只是满足银行的一时之需。因此,投资者对银行理财产品进行投资时,要注意以下几点:

  首先,关注相应产品的风险等级,必须按照自身能够承担的风险等级进行投资。

  其次,还要看清理财产品的投资方向、范围,在投资范围上,最好规避房地产融资项目的信托产品,选择一些保本型的固定收益产品。

  最后,在投资期限上,最好“弃长从短”,因为很多产品资金池都是“借短贷长”进行错配,如果投资期限过长,后面的资金跟不上,就会产生兑付危机。

  另外,朱滢还建议投资者,无论手中的资产有多少,都要关注两件事:首先,要做好财富保障,通常以投资保险的方式实现;其次,坚持资产配置,基金、债券、黄金都是不错的投资品种,投资者应根据自身情况来搭建合适的资产配置组合,以应对市场波动风险。

  旁边报道

  

  短债产品走俏市场

  持续紧张的流动性局面使得市场资金价格高企,一些敏锐的投资者早已“闻风而动”。记者从农行多家网点支行了解到,短期理财债基是最近客户咨询了解最多的产品之一。从收益情况来看,短期理财债基在近期市场波动中的表现格外亮眼。wind数据显示,截至6月24日,短期理财债基平均7日年化收益率达3.85%,其中鹏华理财21天债券A、鹏华理财21天债券B的7日年化收益率分别达到5.24%、5.53%,大幅超过同类平均水平。

  德圣基金研究中心分析师黄霞认为,短期理财债基与银行同业拆借利率关系密切,收益率往往会跟随银行同业拆借利率的上扬而抬高。目前较高的拆借利率显示市场流动性紧张,而短期内市场资金紧张局面难以得到有效缓解,投资者可重点关注短期理财产品。

 

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责任编辑:王倩(实习生)

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